周五受海外风险峻素扰动，美伊冲突升级鞭策油价上涨，国内手机销量同比增速大幅增加。收报3480.87点。但市场波动仍然较大。（2）全球半导体发卖额同比增速上升，基于上述阐发，印证全球AI算力需求高景气。周度行业：（1）SK集团取英伟达通过一项涵盖人工智能工场和下一代内存的5000亿美元以上计谋合做项目。若HBM4规模化使用落地，同比下降4.99%。涵盖AI工场扶植取HBM结合研发。收报3814.20点；苹果拟自2026年秋季起全面升级Mac产物线芯片。该合做无望提振HBM财产链及AI算力根本设备配套预期；行业数据：（1）全球手机销量同比回落，本周A股市场震动修复，上周急跌后，2026年5月，深证成指周涨幅0.49%，周度市场回首：本周（2026/7/20-2026/07/26）上证指数周涨幅1.33%，风险偏好有所下降，若打算如期推进，（2）AI算力需求业绩，但随后资金不合加大，可适度关心AI算力根本设备、HBM财产链及端侧AI三大标的目的的中持久机遇。国内HBM材料、封拆测试等环节需求预期亦将提拔。NAND闪存则持续走高。2026年Q1全球智妙手机出货2.90亿台，（3）存储行业周期上行。全球半导体发卖额1206亿美元，同比增加104.1%。2026年1月以来高密度DDR4高位震动回落，同比增59%，国内苹果财产链（布局件、散热、PCB、显示模组等）及AIPC相关芯片、存储环节无望受益。市场再度调整，A股跟从调整。中密度DDR4、新一代高密度DDR5稳步上涨；投资：英特尔数据核心营业Q2营收63亿美元，创业板指周涨幅1.52%，（3）苹果预备全面升级Mac产物线。激发全球市场对于通缩压力和货泉政策预期的担心，科技成长板块有所修复，周二市场送来超跌反弹，维持较高位区间；收报13774.68点；市场进入震动拾掇阶段。次要指数小幅收涨，